2012-2016年中国信托市场投资分析及前景预测报告

【出版日期】 2012年5月

【报告页码】 548页

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本研究咨询报告由公司领衔撰写，主要依据国家统计局、国家商务部、国家发改委、国务院发展研究中心、国家信息中心、国际信托研究组织、国内外相关刊物的基础信息以及信托行业研究单位等公布和提供的大量资料，结合深入的市场调查资料，立足于我国信托行业整体发展环境，对中国信托行业的发展情况、产品发行情况、主要信托品种市场、竞争格局等进行了分析及预测，并对未来信托行业发展的整体环境及发展趋势进行探讨和研判，最后在前面大量分析、预测的基础上，研究了信托行业今后的发展与投资策略，为信托企业在激烈的市场竞争中洞察先机，根据市场需求及时调整经营策略，为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供了准确的市场情报信息及科学的决策依据，同时对银行信贷部门也具有极大的参考价值。

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目 录

CONTENTS

 
第一部分 发展环境分析
第一章 信托概述 1
第一节 信托相关概念 1
一、信托概念 1
二、信托基本原理 7
三、信托职能与作用 10
四、信托投资 12
第二节 我国信托行业发展状况 13
一、我国信托业起源 13
二、我国信托业特点 14
三、我国信托业现状 16
四、我国信托政策分析 17

第二章 信托投资业发展环境 30
第一节 国际宏观经济环境分析 30
一、2011年世界经济形势与展望 30
二、2011年世界经济形势依然严峻 38
第二节 中国宏观经济环境分析 40
一、信托资产规模所占GDP比重变化 40
二、2011年我国宏观经济运行形势分析 41
三、2012-2016年中国宏观经济发展展望 54
第三节 中国金融市场发展现状 58
一、2010年我国金融市场总体运行状况 58
二、2011年金融市场与证券市场运行情况 61
三、2011年金融市场运行情况 62
四、2011年国际金融市场将有新风险新趋势 64
第四节 我国信托业面临的内部环境特点分析 68
一、企业内部管理机制 68
二、企业人力资源方面 68
三、企业发展空间能力 68
第五节 2010-2011年信托法制与政策的回顾 69
一、2010年信托法制实践与政策汇总 69
二、银行业：《关于调整部分信贷监管政策促进经济稳健发展的通知》点评 79
三、2011年初关于加强信托公司房地产信托业务监管有关问题的通知 80
四、2011年底银监会关于信托公司房地产信托业务风险提示的通知 82

第二部分 行业发展分析
第三章 中国信托投资市场发展情况分析 84
第一节 中国信托业发展回顾 84
一、中国信托业发展历程 84
二、中国信托业发展分析 85
第二节 中国信托业发展优劣势分析 97
一、中国信托业发展优势分析 97
二、中国信托业发展劣势分析 98
第三节 中国信托业发展面临的问题分析 99
一、理论准备先天不足 99
二、制度建设后天失调 100
三、理财机构能力缺乏 100
四、信托理财误入歧途 101
第四节 2010-2012年中国信托业发展分析 101
一、我国信托业资产规模分析 101
二、信托业向外资开放状况分析 103
三、信托成为中小企业融资主渠道 104
四、2010年我国信托业发展概述 105
五、2011年中国信托业十大焦点事件解析 130
六、2011年信托公司经营点评 137
七、2010-2011年我国海外市场信托发展情况 137
八、2012年中国信托业发展预测 137

第四章 信托产品发行分析 145
第一节 2010年信托产品综述 145
第二节 2010年信托产品供给情况 155
一、2010年信托产品供给总量分析 155
二、信托规模增长情况分析 156
三、2010年信托供给结构分析 158
（一）证券、房地产、贷款类信托产品占比 158
（二）证券类信托产品表现两极分化 159
第三节  2010年信托产品需求情况 159
一、2010年信托产品需求总量及速率 159
二、2010年信托产品需求结构变化 162
（一）证券投资趋于谨慎 163
（二）信托贷款规模合规 165
（三）股权投资类信托占比创新高 167
（四）权益投资类信托逐步增加 169
第四节 2011年信托产品发行状况 171
一、2011年上半年信托产品发行概况 171
二、2011年7月信托产品发行规模 171
三、2011年12月信托产品发行规模 172
四、2011年集合信托产品发行情况 181
五、2011年私募信托产品数量格局发生变化 181
六、2011年证券投资类信托发行概况 183
七、2011年房地产信托发行概况 185

第五章 信托主要品种分析 187
第一节 信托贷款产品 187
一、2011年信托贷款产品销售情况 187
二、信托贷款类产品市场分析 187
三、2011年银行贷款信托发展分析 190
第二节 信托PE产品 192
一、信托PE对私募基金投资门槛影响 192
二、2010年创业板推出下PE信托发展走势 195
三、我国信托PE投资发展展望 197
四、2011年信托PE和LP嫁接破冰 203
五、信托PE业务发展挑战分析 205
六、信托PE个人投资未来走势 208
第三节 房地产信托基金 212
一、房地产类信托产品略析 212
二、新形势下的房地产信托基金模式 215
三、2011年房地产信托产品发行情况 218
四、2011年房地产信托产品融资规模 221
五、2010-2011年试点房地产信托投资基金情况 222
六、2011年房地产信托市场动态 223
七、2010-2011年房地产信托基金推出动态分析 225
八、2010-2011年房地产信托基金推出情况 227
九、房地产信托收紧 信托业须谋转型 227
第四节 信托化私募股权基金 231
一、信托型私募股权基金分析 231
二、金融危机对私募股权基金影响分析 233
三、我国人民币私募股权基金发展现状 235
四、2010年私募股权基金募资锐减 237
五、2010年重庆诞生首家中外合资私募股权基金 244
六、2010年国内首只可持续发展私募股权基金面世 245
七、2010年全国社保基金投资私募股权基金 245
八、2011年中国启动首个私募股权基金二级市场交易平台 246
九、2011年中国私募股权投资行业十大关键词盘点 246
十、私募股权基金是对外直接投资的新趋势 251
第五节 公益信托业务 255
一、海外公益信托模式 255
二、2010-2011公益信托处境尴尬 发展中谋突破 259
三、我国公益信托发展问题分析 261
四、2010年四川首只完全公益信托成立简析 262
五、2010年上海探索公益信托等慈善募捐方式 262
六、2011年首例关爱残智障公益信托面市 263
七、公益信托业务发展前景分析 263
第六节 集合信托产品 265
一、2010年集合信托产品募资1287亿增46% 265
二、2011年集合信托产品统计数据及点评 269

第六章 细分地区分析 282
第一节 北京地区信托行业情况 282
一、区域在行业中的经营实力 282
二、区域行业经济运行状况分析 282
三、区域行业发展趋势预测 283
第二节 上海地区信托行业情况 283
一、区域在行业中的规模 284
二、区域行业经济运行状况 284
三、区域行业发展趋势预测 284
第三节 深圳地区信托行业情况 285
一、区域在行业中的规模 285
二、区域行业经济运行状况分析 286
三、区域行业发展趋势预测 287
第四节 西部地区信托行业的发展 287
一、发展现状 287
二、公司发展潜力 288

第三部分 行业竞争格局
第七章 信托业竞争状况 289
第一节 信托公司竞争状况 289
一、信托公司实力排名分析 289
二、2011年信托公司理财能力排名报告 297
三、信托进入品牌竞争时代 297
四、2010-2011年信托行业集中度分析 297
五、2010-2011年信托行业研发分析 299
六、2010-2011年信托行业并购分析 300
七、信托公司提高核心竞争力的必然选择 305
八、我国信托业未来竞争形势分析 306
第二节 外资在我国信托业竞争状况 307
一、外资巨头入股内地信托公司分析 307
二、外资银行在华竞争信托理财情况 307
三、外资银行联手信托保险开拓中小企业市场 308
四、上海外资银行进入人民币信托理财业务 309
五、2010年麦格理参股华澳 涉国内信托业 309
第三节 中国信托业发展空间与竞争共存探析 311
第四节 我国信托投资公司核心竞争力的构建探析 313
一、核心竞争力概论 313
二、信托投资公司核心竞争力的增长点 314
三、培养信托投资公司核心竞争力的途径 317

第八章 总体信托投资公司经营状况 321
第一节 信托公司总体状况 321
一、2009年信托公司经营业绩分析 321
二、2010年信托公司经营业绩分析 323
三、2010年信托公司盈利结构分析 324
四、2011年信托公司业绩分析 326
第二节 2010年信托公司经营状况及财务分析 330
一、2010年信托公司经营状况概述 330
二、2010年信托公司财务指标分析 331
（一）资本利润率 331
（二）信托报酬率 333
（三）人均净利润 334
三、传统结构：资产分布成熟稳定，资产运用尚待突破 335
第三节 2010-2011年信托公司上市情况 337
一、信托公司上市热潮分析 337
二、2010年信托公司借壳上市情况 339
三、净资本“紧箍咒”将启 信托公司融资冲动强烈 341
四、上市不应成为信托公司的“速效药” 343
第四节 2010-2011年信托公司股权变化分析 345
一、房地产信托投资基金变数多 345
二、信托公司股权重组加快 345
三、信托公司理财产品转型 346

第九章 重点信托投资公司 347
第一节 中诚信托投资有限责任公司 347
一、公司简介 347
二、公司经营优势和战略布局 349
三、公司风险管理分析 352
四、公司历年经营状况 353
五、中诚信托巨亏割肉滨江集团 数亿元打水漂 354
六、2011年公司最新动态 357
第二节 中海信托投资有限责任公司 357
一、公司简介 357
二、2010年公司管理信托规模及经营业绩情况 360
四、2010-2011年公司信托产品发行情况 361
五、2010-2011年公司最新发展动态 362
第三节 平安信托投资有限责任公司 363
一、公司简介 363
二、2010-2011年公司经营状况 364
三、2010-2011年公司最新发展动态 364
四、平安信托提升核心竞争力的三大基石 366
五、2020年公司发展前景 368
第四节 安信信托投资股份有限公司 369
一、公司简介 369
二、2010-2011年企业经营情况分析 370
三、2010-2011年企业财务数据分析 375
四、2011年企业发展动态及策略 380
第五节 陕西省国际信托投资股份有限公司 380
一、企业概况 380
二、2010-2011年企业经营情况分析 382
三、2010-2011年企业财务数据分析 385
四、2010-2011年企业发展动态及策略 390
五、企业未来发展展望与战略 391
第六节 上海国际信托投资有限公司 393
一、公司简介 393
二、公司资产管理 395
三、公司资金信托产品情况 395
四、公司信托产品分类介绍 397
五、2010-2011年公司最新发展动态 408
第七节 中信信托投资公司 410
一、公司简介 410
二、公司理财能力分析 411
三、2010-2011年公司发展情况 413
四、2010-2011年公司最新动态 414
第八节 华宝信托投资有限责任公司 415
一、公司简介 415
二、2010-2011年公司经营状况 418
三、2010-2011年公司最新发展动态 419
第九节 深圳国际信托投资公司 420
一、公司简介 420
二、公司经营状况 421
三、2010-2011年公司信托产品推出情况 426
第十节 中融国际信托有限公司 426
一、公司简介 426
二、2010年公司重点推政信合作 427
三、2010-2011年公司信托产品推出计划 428
四、中融信托遭遇净资本红线 经纬纺机注血力挺 428
第十一节 2010-2011年其他信托公司发展动态 430
一、中泰信托投资有限责任公司 430
二、大连华信信托股份有限公司 432
三、国民信托投资有限公司 436
四、东莞信托有限公司 439
五、中原信托有限公司 443
六、重庆国际信托投资有限公司 445
七、中铁信托 445
八、北京国际信托 446
九、国投信托 446

第四部分 发展趋势及策略
第十章 2012-2016年信托行业发展趋势预测 448
第一节 2012-2016年信托法制建设展望 448
一、2011年信托法制建设分析 448
二、中国信托法制建设的四项重要建议 450
第二节 2012-2016年信托理财市场趋势分析 451
一、信贷收紧促信托理财入佳境 451
二、信托理财创新求生存 453
三、TOF快速抢滩高端理财市场 455
四、后银信时代 信托理财或更趋多元化 456
第四节 2012-2016年信托业发展趋势 457
一、信托瞄准老龄化商机 457
二、中国信托业发展机遇分析 458
三、银监会鼓励信托公司设立中长期私募基金计划 460
四、2011年将是信托业转型之年 461
五、中国信托业迎来急速发展契机 463
六、基础设施投资带来信托业机遇分析 465

第十一章 2012-2016年信托行业发展策略探讨 467
第一节 信托行业发展策略 467
一、信托业与主力金融机构竞争策略 467
二、信托业务发展“蓝海”分析 479
三、符合我国国情公益信托模式分析 482
四、推动我国信托业发展的策略 484
五、中国信托业发展战略思维 485
六、信托投资公司资金信托业务发展战略 489
第二节 信托行业经营策略分析 494
一、重塑信托业的形象 494
二、实施高能运作理念 494
三、加紧配套法律法规 495
四、建立市场准入机制 495
五、培育核心竞争力 495
六、积极推行国际化战略 496
七、加强与其他金融机构合作 496
八、促进资本的深度融合 496
九、大力开展特色理财服务 497
十、积极进行业务创新 497
十一、内控与外治兼并 497
第三节 信托公司盈利模式分析 498
一、信托公司具有自身特色盈利模式 498
二、信托公司的差异化战略与盈利模式 501
三、以科学发展观构建信托公司盈利模式 506
四、2012-2016年信托公司盈利模式变化趋势 507
五、信托公司建立以资金信托为主的盈利模式分析 508
第四节 信托公司发展策略 512
一、信托公司市场区域战略 512
二、信托公司集团化发展战略 513
三、信托公司人才构建战略 514
四、信托公司市场营销战略 515
五、信托公司业务定位战略 516
六、信托公司与外资银行合作策略 520
七、信托公司借助中小企业融资发展策略 521

第五部分 行业投资策略
第十二章 2012-2016年信托行业投资机会及建议 524
第一节 总体投资机会及投资建议 524
第二节 子产品投资机会及建议 525
第三节 区域投资机会及建议 526
第四节 企业投资机会及建议 527

第十三章 2012-2016年信托行业投资风险及防范措施 530
第一节 经济环境风险分析及防范措施 530
一、GDP和人均收入逐年高速增长 530
二、金融环境 530
三、收紧信贷后 防范贷款风险 531
四、房地产信托 532
五、证券投资类信托 532
第二节 行业政策风险分析及防范措施 533
一、信政合作 533
二、房地产信托 535
三、银信合作 537
四、结构化信托谨防风险 540
五、信托业“自主管理能力”将受考核 541
第三节 行业市场风险分析及防范措施 543
一、市场供需风险及防范措施 543
二、行业竞争风险分析及防范措施 543
三、潜在的关联交易风险及防范措施 544
第四节 行业其他风险分析及防范措施 545
一、法律风险 545
二、流动性风险 546
三、创新风险 546
四、道德风险 547
五、信誉风险 547
六、欺诈风险 547

图表目录
图表：2007-2011年美国GDP季度环比增长率 30
图表：2009-2011年美国消费信贷指数 31
图表：2009-2011年美国GDP、消费、投资和出口折年率季度同比增长 31
图表：2011年美国产能利用率对比 32
图表：08年12月-2011年12月美国月度失业率情况 32
图表：1996-2011年欧盟16国GDP季度同比增长率 33
图表：1996-2011年欧盟16国失业率 34
图表：1996-2011年欧洲16国商品与服务季度出口额 35
图表：2007-2011年欧元区零售同比增长情况 37
图表：2004-2010年信托资产规模与GDP比较 41
图表：2004-2010年信托资产规模与GDP比较图 41
图表：2006-2011年我国季度GDP增长率 42
图表：2009-2011年我国三产业增加值季度增长率 42
图表：2009-2011年我国CPI、PPI运行趋势 43
图表：2009-2011年进出口走势图 45
图表：2009-2011年固定资产投资走势图 46
图表：2011年我国各地区城镇固定资产投资累计同比增长率 46
图表：2009-2011年我国中央与地方投资累计同比增长率 47
图表：2009-2011年我国社会消费品零售总额走势图 48
图表：2010-2011年我国消费者信心指数走势图 48
图表：2009-2011年我国工业增加值走势图 49
图表：2009-2011年我国货币供应量 50
图表：2009-2011年我国存贷款同比增速走势图 51
图表：2009-2011年我国月度新增贷款量 51
图表：2009-2011年我国外汇储备及美国国债量 52
图表：2010年部分规模化信政合作产品简介 112
图表：2010年部分“信房”战略合作情况 115
图表：2010年全国信托公司特色业务统计表 123
图表：2004-2010年信托资产规模快速膨胀 155
图表：2010年全年信托计划推介情况 156
图表：2010年集合资金信托计划季度比较 156
图表：2003-2010年集合信托产品成立规模 157
图表：集合理财产品规模在信托资产规模中的占比微升 157
图表：2010年集合资金信托计划内部结构 157
图表：2010年信托产品资金运用方式构成 158
图表：2010年新发行信托产品收益类型构成 159
图表：美国信托产品规模增长情况图 160
图表：我国1996-2006人均收入增长率 161
图表：美国1949-1966年人均收入增长率 161
图表：我国富裕人群变动趋势和预测 162
图表：2010年集合信托产品投资领域总体情况表 162
图表：证券投资类信托产品发行对照表 164
图表：近三年证券投资类信托发行规模 164
图表：近三年证券投资类信托发行数量 165
图表：贷款类产品发行情况对照 165
图表：近3年内贷款类信托发行规模 166
图表：近3年内贷款类信托发行数量 167
图表：股权投资类产品发行对照表 167
图表：近3年股权投资类信托发行规模 168
图表：近3年股权投资类信托发行数量 168
图表：权益投资类产品发行对照表 169
图表：近3年权益投资类信托发行规模 170
图表：近3年权益投资类信托发行数量 170
2011年7月成立的非结构化产品如下表 171
图表：2010-2011年12月信托新品发行情况 173
图表：2010-2011年12月集合资金信托产品期限结构 173
图表：2011年12月各领域不同期限类型产品预期收益对比 174
图表：2011年12月发行产品运营领域同比、环比基础数据 174
图表：2010-2011年12月房地产与证券投资集合信托产品发行数量 174
图表：2011年12月发行产品运用方式同比、环比基础数据 175
图表：2010-2011年12月信托产品成立情况走势 175
图表：2011年12月成立的非结构化产品 175
图表：12月仍处在募集期的产品 176
图表：2011年全国私募证券信托产品发行数量图 177
图表：2011年前三季度私募证券信托发行情况 178
图表：华润与中融两大机构发行证券投资类信托产品对比 182
图表：华润与中融两大机构已结束的证券投资类信托产品对比 182
图表：2009年12月—2010年12月证券类信托产品发行趋势 185
图表：2011年1-10月房地产信托发行走势 228
图表：2011年信托资金进入房地产领域方式结构图 229
图表：2006-2010年前11月亚洲私募股权基金募资对比 238
图表：2010年1-11月亚洲各类型私募股权基金募集情况 238
图表：2006-2010年11月私募股权投资总量对比 239
图表：2010年1-11业私募股权投资行业分布 240
图表：2010年1-11月私募股权投资行业分布 241
图表：2010年1-11月私募股权基金投资策略分布（按案例数量） 242
图表：2010年1-11月私募股权基金投资策略分布（按投资金额） 242
图表：2010年1-11月私募股权基金退出方式分布（按案例数量） 243
图表：2010年1-11月私募股权基金退出行业分布（按案例数量） 244
图表：公益信托模式构想图 265
图表：2009年-2010年集合资金信托市场集中度分布表 266
图表：2010年12月推介集合资金信托计划信托方式分布 266
图表：2010年12月推介集合资金信托计划投资领域分布 267
图表：2010年12月成立集合资金信托计划信托方式分布图 268
图表：2010年12月成立集合资金信托计划投资领域分布图 268
图表：2010年12月集合资金信托计划收益分布图 268
图表：2011年12月集合信托产品发行情况 270
图表：2011年12月集合信托产品收益情况 270
图表：2011年12月集合信托资金运用方式统计表 271
图表：2011年12月集合信托资金投向统计表 271
图表：2011年12月集合信托产品发行情况 274
图表：2011年12月集合信托产品收益情况 274
图表：2011年12月信托资金运用方式统计表 274
图表：2011年12月信托资金投向统计表 275
图表：2010年信托公司排行榜前十名 282
图表：2010年信托公司净利润前10名（万元） 290
图表：2010年信托投资公司注册资本排名榜 290
图表：2009-2010信托公司重组一览表 303
图表：信托公司2010年净利润前10名(万元) 325
图表：2011年三季度信托公司固有资产、权益与利润表 327
图表：2011年三季度信托公司信托资产情况 327
图表：2011年三季度信托公司资金信托表 328
图表：2011年三季度信托公司特色业务分析 328
图表：2011年三季度信托公司证券投资信托 328
图表：2011年12月信托项目清算 329
图表：2011年三季度信托业务情况 329
图表：2004~2010年度信托公司资本利润率的统计分析表 332
图表：2004~2010年度信托公司信托报酬率的统计分析表 333
图表：2004~2010年度信托公司人均净利润的统计分析表 334
图表：中诚信托投资有限责任公司股权结构 348
图表：2009年中诚信托投资有限责任公司人员结构图 350
图表：1996-2009年中诚信托历年利润总额 353
图表：1996-2009年中诚信托历年管理资产总额 354
图表：中海信托投资有限责任公司信托产品案例分析 359
图表：2006-2010年安信信托盈利状况 370
图表：2010年安信信托投资股份有限公司主营构成表 375
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司流动资产表 375
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司长期资产表 375
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司无形及其他资产表 376
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司流动负债表 376
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司递延税项表 376
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司股东权益表 376
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司主营业务收入表 377
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司营业收入表 377
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司营业支出表 377
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司营业利润表 377
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司利润总额表 378
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司税前利润表 378
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司每股指标表 378
图表：2010-2011安信信托投资股份有限公司获利能力表 378
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司经营能力表 379
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司偿债能力表 379
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司资本结构表 379
图表：2010-2011年安信信托投资股份有限公司发展能力表 379
图表：2007－2010年度陕国投实现利润对比 381
图表：2010年陕西省国际信托投资股份有限公司主营构成表 385
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司流动资产表 385
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司长期资产表 386
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司无形资产及其他资产 386
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司流动负债表 386
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司股东权益表 387
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司主营业务收入表 387
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司营业务收入表 387
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司主营业务支出表 387
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司营业利润表 388
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司利润总额表 388
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司税前利润表 388
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司每股指标表 388
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司获利能力表 389
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司经营能力表 389
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司偿债能力表 389
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司资本结构表 390
图表：2010-2011年陕西省国际信托投资股份有限公司发展能力表 390

略……

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