全球甲醇市场动态评述

　　(一)中国和中东扩产将加剧市场竞争

　　尽管目前的一段时期以来传出了甲醇产能接近过剩的警报   但全球一些生产厂家仍然打算继续建新项目。2004年令人满意的市场极高盈利,使厂家特别是大型厂家持续保持对建新产能的兴趣  。下表显示,至少有8处大甲醇项目正处在计划和建设的各个阶段。如果这些项目都进行顺利,那么它们合计超过1400万t/a的产能至2008年即可建成投产。此外,中国还掌握儿套在建项目,估计其总产能至少将增至近1000t/a。

　　甲醇需要量快速增长是否能足以吸收这些计划在建的大规模产能?增加的新产能有没有新的用途?有些项目未必能实现,还有些工厂可能关仃不经济的生产能力,因此,现在担心产能过剩是否为时过早。

　　尽管这期间有以下三套新装置不间断地在满荷运转,但甲醇售价仍一路攀升。在特立尼达,由Methanex 和BP合资建Atlas 甲醇公司的第一套170万t/a大型装置开工生产。在伊朗, Fanavaran石化公司一套100万t/a装置投入运转。在沙特,国际甲醇公司(IMC)的100万t/a装置比去年原计划的12月提前两个月投产。至2004年底,强劲需求、操作问题和产能合理运作使市场达到了平稳均衡。主要在美国有装置仃产,例如去年12月, Terra工业公司封存了一套8.5万t/a甲醇装置；去年9月, Lyondell公司关仃了其得克萨斯州钱诺夫(Channelview)7.5万t/a甲醇装置。

　　生产厂家非常希望2005年也能盈利。市场分析人士认为,在全球需求和供应平衡方面,2004年与2005年之间并不会有多少区别。预计会有一些新装置投产,但也有的产能会合理运作, 如Methanex在新西兰的甲醇装置将会减产。

　　假如今年除MTBE以外的所有用途以3.0-3.5%的增长率正常增长,那么甲醇市场将比去年稍为紧张。鉴此,今年甲醇的平均售价也可能比去年高。去年初甲醇售价约为200美元/t(cfr亚洲),而今年初的售价约为300美元/t(cfr亚洲)。今年晚期,价格可能有所回落,但不能指望再回落至200美元/t(cfr亚洲)的价位。

　　Methanex今年1月公布2004年经营结果称,今年新供甲醇对市场的冲击将因需求的增加和北美高成本生产装置的关仃而得到很大抵消。Methanex公司在新西兰的甲醇总生产能力为240万t/a,但由于毛利(Maui)气田的原料供应不足,故甲醇的产量不得不下调减产。去年,该公司在新西兰的产量减至110万t/a,今年的产量还将进一步下调。

　　亚洲的一位甲醇贸易商认为,今年1季度末和2季度初可能是甲醇市场最兴旺时期。由于增加的总产能可能少于去年,因此今年将会是不错的一年。DeWitt公司人士也预测今年是兴旺年,但一旦现有和新建装置都稳定生产,估计今年2季度至年中的一段时期内, 开始会出现亚洲甲醇现货价逐渐回落, 而2006年还会遇到较大的降价压力。然而,如果中國需求增长保持强劲和继续出现装置仃供,今年1季度价格有可能还会再次稍有上涨,而且上述价格回落也许会推迟。该人士指出,从2007-2008年的某一时间开始,当一些大型装置建成投产后,甲醇市场的竞争将大大加剧。

　　从下表可见, 在这一期间有15家公司计划有总计产能超过1000万t/a的项目投产。在这些大项目中,有Ar-Razi公司在沙特朱拜勒(Al-Jubail)的170万t/a装置、Tasnee石化公司在沙特的180万t/a装置和Petronas在马来西亚的170万t/a装置。

　　2006年将是甲醇价出现回落至200美元/t(cfr亚洲)或更低的转变年。伊朗Zagros石化在阿萨拉依赫(Assaluyeh)建的装置计划于2006年第1季度竣工投产,需求的增加将完全消化其生产能力。真正的低谷将出现在2007-2008年,甲醇的价格可能跌至100美元/t。估计生产厂家可能将售价维持在130-150美元/t(cfr亚洲)。这些预测是正当怀疑论者担心所有拟建项目是否能落实的时候提出的。但大多数经营公司相信,很少有项目被取消。即使生产厂家对放弃好产品的项目犹豫不定，银行界也会考虑,至少可以采取长期证券方法筹集资金,帮助受供应过剩困难威胁的产品增加产能。不过,即便一些项目在进行中,但建成时间推后的可能性总是存在的。三菱气体化学公司（MGC）正在评估中国和巴西的项目。该公司可能2007年建成这两处项目,但这还有待作最后决定。据悉,项目建设至少需花两年时间,如果不能很快作出最后决定,项目往后推延就不能排除。除两处项目外,MGC还考虑在巴布亚新几内亚建甲醇装置（还有待正式宣布）。MGC还是Metor公司目前宣布在委内瑞拉建甲醇项目的合伙股东，预计该项目2007年底或2008年初建成投产。关于另一家大产生户国际甲醇公司 (IMC)已放慢决定在朱拜勒原定2007年建成第2套105万t/a项目的计划。据说这是由于担心 原料来源供应和项目费用过高所致。今年1月,伊朗Zagros在建的165万t/a装置因建设进展缓慢,将从2005年上半年推后至2006年初投产。该公司另一套165万t/a装置预计于2008年投产。

　　关于在中国的甲醇项目还有许多疑问待定。上海炼焦化学公司的人士指出,在中国,有利可图的时期和一流的人群智力招来表列清单很长的众多项目。其中在北部或西部各省有许多经济可疑的小煤矿生产能力。这些地区的项目靠近煤矿或气田,但都远离东部和南部各省的市场。过去几年,中国特别是北部,甲醇企业一直很兴旺。今年中国甲醇总产能可望达到500万t/a,而4年前只有360万t/a。今年中国新投产装置的产能约为80万t/a,估计明年将新增产能100万t/a。由于可靠的金融筹资困难,特别是去年当局推行经济降温举措以后,人们对投资中国甲醇项目增加了怀疑。虽然大型经营厂家也许还能获利,但小型经营厂家就不易得到发展。今年1月＜亚洲化学新闻＞报道 , 鹤岗矿业集团公司的120万t/a甲醇项目虽经政府批准,但因资金不足而被迫仃顿。中国有一些项目的经济生存能力也令人捉摸不定。

　　据上海炼焦化学公司人士估计, 在他们生产装置选定地区,世界级大型生产企业产品价格要达到110-120美元/t(cfr中国)才能出口中国盈利。中国许多以煤为原料的生产企业的生产成本约为150-160美元/t。自2001年以来,煤价一直在上涨,2005年将再次上涨。由于生产成本将进一步增高,当地生产企业只有在甲醇价保持在150美元/t(cfr中国)以上的稳定价位,才能维持生存。北方 生产的产品要运送到远至1500公里的中国南方市场,因此,另一关键问题是供货运输问题。

　　DeWitt 人士估计,中国甲醇的生产成本大约在以下范围波动：以气为原料的大约为96-133美元/a,以大矿煤为原料的约为193-217美元/t，而小矿煤为原料产的甲醇成本则高达241-265美元/t。考虑减产或者仃产的中国生产企业的甲醇启动成本费用（cfr中国,含运输、后勤和其它费用）如下：气产甲醇为78-108美元/t、大矿煤产甲醇为156-176美元/t、小矿煤的产品为195-215美元/t。2004年中国当地的售价曾超过2200人民币/t,甚至小矿煤制甲醇装置也能获得颇佳的盈利。这类装置增产加上新产能投产,促使2004年中国甲醇总产量估计提高至430万t/a左右,比2003年约多产130万t。尽管如此,2004年中国的进口量仍可能与2003年相当。中国宣布甲醇大规模扩建计划表明其目的要成为亚洲和全球市场经营大户，这迫使市场也许要改变看待这个国家甲醇生产的方式,特别是在中东和东南亚计划建新产能的背景下尤应如此。

　　中国经营企业表示,他们计划的新产能是低成本的,产品足以与中东公认的低成本生产公司竞争。尽营有上述表示,关于如何才能使中国生产成本降低以及在今后几年要建多少产能,这些仍然是问题。尽管有这些担心,但作为甲醇主要净进口者及其新增产能传统消费大户的中国, 这些项目正在胁迫他改变观念。主要思路之一是, 特别涉及中东新建产能情况下,当甲醇降价时,中国的一些生产就将关仃。如果这一思路不尽合理,历史证明会出现以下情况,即人们也许能看到中国可能增加大量所谓的低成本产能, 发展成本较低的生产。据认为,在今后一两年内,中国市场结构将发生变化。中国将从中东进口甲醇,但也将向韩国和日本出口甲醇。

　　然而,一些计划建大项目的公司可能感到放心的是,估计中国将在任何地方进口商品甲醇市场（大约为120-180万t/a）上继续发挥关键作用。历史上,中国年进口量大约为60万t至170万t不等；保守估计,需求年均增长率约为8%。

　　中国甲醇衍生物市场发展很快,例如醋酸用甲醇的需求强劲, MTBE用量也呈增势，甲醛用甲醇部分也大有发展。一些醋酸经营人士估计,2007年中国醋酸的需要量可能达到200万t/a,今后两年需要量大约增加50万t/a。

　　三菱气体化学公司人士指出, 在中国,甲醇不仅用于化学品,而且在用作燃料添加剂方面都有诱人的发展前景。中国对二甲醚(DME)的需求也在增加,在山东有合计产能9.0万t/a的两套DME装置己投产运转。预计2009年,中国计划DME的总产能要增至100万t/a。在去年的世界甲醇会议上,国际DME协会主席Theo Fleisch预计,全球DME市场销售量可望达到4亿t/a。DME可用作液化石油气(LPG)的替代品用于发电和运输燃料。对于DME,LPG市场有更大的吸引力,因为它提供极高的价格和高达5-6%的年均需求增长率。但也有一些难题需要解决。由于DME涉及要建新的基础设施,用它作替代燃料仍有阻力。另需要满足计划需求的大型综合DME项目就要与气转液和液化天然气的项目在基建投资方面竞争。此外,还涉及DME在极大型装置上存在生产技术问题。迄今,DME还没有市场主导企业,但在Zagros的80万t/a装置投产后,这一情况会得到改变。

　　甲醇一种较新的最终用途是生物燃料,这在短期和中期,欧洲,亚洲(一定程度上)和美国都可能采用。欧盟己制订了生物燃料的指导目标,即以能源含量计,2005年生物燃料要占运输燃料的2%,2010年要占5.75%。另一令人感兴趣的应用领域是将甲醇转化为烯烃,这一用途可吸收大量甲醇。虽然这方面技术可行,但工业经营者在这一领域的兴趣不大,其中问题之一是经济效益,即这种烯烃装置只能建在紧靠原料来源的遥远地区。着手建生产成本低的大型装置预计可激发对甲醇转化为烯烃和甲醇其它新用途的兴趣。但这些新应用是否能及时出台,以防止预测的产能过剩,仍有待观察。

　　从附表不难看出,2005-2008年全球新建产能将超过3500万t/a。中国和中东在建项目较多,其中沙特有三项,总产能455万t/a；伊朗有三项,总产能505万；阿曼三项,总产能279t/a；卡塔尔一项,总产能220万t/a。以上中东共十项,合计产能为1,459万t/a,而且中东汽油资源丰富,装置规模大,生产的成本低,故有很强的市场竞争力。特别应当指出的是,中东生产的甲醇主要供外销,加上这期间中国及其它地区在建和拟建的项目也不少,因此可以预计今后几年全球甲醇供需格局将发生变化,市场竞争会更加剧烈。

附表                                    2005-2008年 主要甲醇项目统计

                   来源: ACN/CNI 数据库

　　(二) 我甲醇自给能力大幅提高，但进口量仍在百万t/a以上

　　2004年中国甲醇生产能力显著提高。据不完全统计，2004年国内总计新增170万吨甲醇产能，同比增幅26.7％。目前中国甲醇总生产能力为760万吨。2004年国内甲醇产量由此大幅增加。至2004年11月，中国甲醇累积产量达399.4万吨，较去年同期增加103.4万吨，增幅38.6％。根据易贸预测，2004年全年产量将达到430-440万吨。与此同时，甲醇的进口量则呈逐年递减趋势。至2004年11月，中国甲醇累积进口量为124.3万吨，较去年同期减少8.8万吨。预计2004年全年进口量将保持2003年的水平，约在140万吨左右。进口依存度约在25％，2003年则为32％。

　　据悉,内蒙古苏里格厂100万吨/年以天然气为原料的甲醇新建项目已于2004年9月3日隆重奠基，该项目将分二期建设。其中，一期为40万吨/年，预计在2005年年底可以投产；二期为60万吨/年，预计在2006年年底投产。另外，由于该厂还将在2005年上半年对现有18万吨/年天然气甲醇装置进行技改扩建至35万吨/年，由此2005年年底该厂总产能将达到75万吨/年。另外, 河北迁安新建20万吨/年煤制甲醇装置在2004年11月初投产。有鉴于此，预计2006年我国甲醇自给能力会大幅提高,甲醇自给能力将大大加强,进口量可望进一步大幅减少。

　　现市场趋稳,但今后国内外新产能投入可能使供多价降

　　2004年底至2005年1月17日,中国甲醇市场稳中趋低，国内市场也因需求萎缩而表现低迷。华东市场的价格下滑20-50元/吨，至2800元/吨（库提价）。国内产品的价格也下滑到了2650-2750元/吨（出厂价），而12月初的出厂价为2700-2800元/吨。华南市场的库提价也有所下滑，进口船货的价格徘徊在2780-2900元/吨，而上周市场的价格为2920-2950元/吨。需求因2个衍生品工厂的临时检修和江苏年产40万吨的醋酸酯厂一条年产20万吨的生产线1月2日发生爆炸等原因而减少。估计近期甲醇价格不可能进一步走高。因一大型甲醛厂关闭6条生产线约15日进行检修，华南市场的购买兴趣也同样受到打压。

　　2005年2月以来(春节后),甲醇市场呈升势特征，价格高位盘整。但沿海港口市场在中东甲醇装置恢复开车、内地到货量有所增加的情况下，出现了见顶迹象，华北、华中部分市场受到下游甲醛企业限电减产、需求量减少的影响，价格略有回调，一般降幅在20元/吨左右，总体而言，市场还是趋向相对的平稳。但从全年估计,由于国内外新建装置特别是沙特等特大型装置相继投产后,大量甲醇供应国内市场,则有可能会使使供应过剩和招致价格下降。

　　欧美市场仍旧维持稳定，这主要得益于用户对现货市场的兴趣渐淡。目前的下游需求靠合同货的供应已是绰绰有余，且货源多由厂家直接供应，故贸易商目前只能退至现货市场交易。交易气氛仍旧较为清淡，2005年初报价多集中在215-217欧元/吨（FOB 鹿特丹），而用户的购买意向仍维持在212-213美元/吨（FOB 鹿特丹）。

　　进入2005年,美国甲醇现货市场行情多在89-91美分/加仑（合296.37-303.03美元/吨）。虽然受需求推动行情一度攀高至94美分/加仑（合313.02美元/吨），但紧接着由于部分持仓者处于库存压力低价出货而令得行情走低至89-90美分/吨（合296.37-299.7美元/吨）。近期部分炼油厂要进行检修而使得MTBE企业降低负荷生产，但总体而言下游产品的需求仍较为旺盛。　　

　　国外大型装置投产,大量甲醇将涌进我市场

　　据悉,2004年,国外两座百万吨级的特大型甲醇装置建成投产,产品出口将冲击国际特别是进口大户中国市场。 在中国甲醇产能不断扩大的同时，国外甲醇装置也进入新一轮扩产高峰。据了解，位于沙特阿拉伯国际甲醇公司( 简称"IMC")的100万吨甲醇装置已于2004年年底投入商业运行，预计2005年上半年将会有货进入中国市场。除此以外，Methanex公司新建的170万吨/年甲醇装置于2004年中旬正式投产,伊朗100万吨/年甲醇装置也于2004年6月中旬投入商业运行。

　　由于预计伊朗国家石化公司(NPC)和沙特IMC公司将有更多货物运到，买家认为届时市场价可能会下跌，使得近期亚洲大多数地区的甲醇价格出现下滑。由于大多生产商计划在2月上半月春节期间关闭装置，中国的甲醛制造商购买兴趣减少。中国国内的甲醇出罐价下跌了25元，华东的价格大约在2775元/吨，华南的大约在2825元/吨。中国买家的购买意向低于275美元/吨（CFR中国），而出售意向高于285美元/吨（CFR中国）。在韩国，甲醇价格下跌了5美元/吨，买家的价格低于300美元/吨，销售商的高于305美元/吨。在台湾地区，购买商的低于280美元/吨（CFR价），销售商的高于285美元/吨（CFR价）。在东南亚，购买商的低于275美元/吨（CFR价），而销售商的高于280美元/吨（CFR价）。在印度，甲醇价格稳定，购买商的价格低于290美元/吨（CFR价），销售商的高于295美元/吨（CFR价）。

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